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昆明煌潤商貿有限公司
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結論：從往年的情況來看，梅雨過后不久將迎來高溫，需求的回歸可能是階段性的，但今年的情況可能和以往不同，出梅后建材需求恢復的持續時間可能會被拉長?？傮w而言，我們認為今年梅雨季過后，建材需求有望逐步恢復，在供給推動鋼價進入N字反彈的*二波反彈之后，需求有望接力成為鋼價延續反彈的驅動力。
梅雨影響施工進度，對建材需求的抑制切實存在。一方面降雨會延緩施工進度；另一方面，工地通常也會在梅雨季節有針對性地調整施工方案，二者都會造成工程建設對建筑鋼材需求量的下降，建材表觀消費以及建材成交量都與降水量呈明顯的負相關關系。
出梅后南方建材需求會階段性回歸。從往年的情況來看，華東及南方大區在梅雨季節的建材成交量在出梅后2周會有暫時性回升，而北方大區在南方梅雨時間段內的建材成交量相較于之前2周沒有顯著差異，梅雨時間段過后2周的成交量反而明顯下降。
高溫也會影響建材需求，需求的回歸通常難以持續。一方面，高溫會造成混凝土凝固速率上升，增加攤鋪、壓實的難度，同時較高的混凝土溫度也會導致其后續強度和**性的下降；另一方面，氣溫*過35攝氏度時，用工單位必須縮短勞動者連續作業時間，并縮減室外露天作業安排。因此，進入8月后，南方及華東大區的建材成交量通常會再次回落。
今年梅雨過后，需求恢復的持續性會有所改善。今年需求的韌性仍很強，出梅后需求的恢復強度可能**往年同期；今年面臨大慶，城市工程建設可能會在7、8月份提前趕工期，因此需求恢復的持續時間可能會被拉長；今年開發商的趕開工策略正在向趕施工策略轉變，而高溫對于地上施工階段的影響會**開工階段；今年梅雨季持續時間較短，降水集中，則雨季過后需求反彈的力度可能也較強；今年梅雨季過后的氣溫大概率**前兩年同期，對工程進度的干擾也會較小。
風險因素：高溫天氣*出預期，庫存繼續累積（下行風險）；需求再度*預期（上行風險）